Optio Market Makerin tekeminen Tarjouspyyntöjen laatiminen 25. toukokuuta 2011 10 39 AM. Hintatarjous, joka koskee osakkeiden, indeksin tai ETF-optioiden hinnoittelua, voi vaihdella pari senttiä pariin dollariin näinä päivinä Yleensä hintatarjouksen haarat ovat kapeampia kuin aikaisemmin useiden pörssien vuoksi, elektronisen kaupankäynnin merkitys ja vähittäismyynnin tilausvirtaukset kilpailevat markkinatakaajat. On tärkeää muistaa, että sinun ei tarvitse aina maksaa tarjouksen tai myydä tarjouksen, kun kaupankäynnin vaihtoehtoja levinnyt tarjouspyyntö on laaja, voit usein onnistuneesti tehdä rajajärjestyksen, joka on paljon lähempänä optio-oikeaa arvoa. Mikä vaihtoehto on todellinen arvo Hyvin on teoreettisia arvoja, jotka perustuvat implisiittiseen volatiliteettiin ja muut kreotit, jotka ovat helposti joka on saatavilla useilla kaupankäyntijärjestelmillä näinä päivinä, mutta usein käyttämäni sääntö on ottaa hintatarjouksen puolivälin hinta kohtuulliseksi hinnaksi kyseisen ajan kuluttua vaihtoehdosta. Varmista, että tarkistat pari iskua sen ympärille, jota oletettä yksi vaihtoehto ei ole ristiriidassa hinnoittelun ja implisiittisen volatiliteetin kanssa. Ensisijainen velvoite markkinatakaajille on tarjota likvidit markkinat ja täyttää asiakkaiden tilausvirta. Avain muistaa on, että yksi Delta-neutraalien markkinatakaajien päätuottajat ovat tarjouspyynnön hajauttaminen, koska ne suojaavat deltat, joita he ostavat myydään, kun he ottavat tilauksen toiselle puolelle. Jokaiselle option ostajalle on myyjä ja päinvastoin. Yrityksemme on toisaalta liiketoimestasi. Siten laajempi tarjous kysyy levitystä, sitä enemmän teoreettinen ja usein todellinen voittomarginaali, jonka markkinatakaajan voitot Esimerkiksi, jos vaihtoehto on tarjous 2 00, tarjotaan 2 50 MM maksaa 200 ja myy 250: tä. Täydellisessä maailmassa hän ostaa ja myy täsmälleen saman määrän näistä vaihtoehdoista niille täsmällisille hinnoille, jotka jättävät nettoaseman 0 päivän lopussa ja riskittömän arbitraasin voiton 50 per hankintasopimus käydään kauppaa. Tässä hypoteesissa Hintatarjouskorvauksen yleinen voittomarginaali on 25, joka perustuu myös keskikurssin hintaan, joka on arviolta 2 25 arvioitu käypä arvo, jos maksat suoran kysynnän tai myydät tarjouksen, luoput noin 11 edestä molemmilla osapuolet kaupankäynnin tekijöille Joten vähittäismyyntivaihtoehtojen myyjänä on parhaimmillaan kaventamaan leviämismahdollisuuksia mahdollisimman paljon. Tässä esimerkissä, jos maksat vaihtoehdosta 2 40, laskee käteesi ja maksat riski 10: llä sopimuksesta tai noin 4: sta 50: stä 50: stä hinnasta. Voit myös vähentää reilua käypää arvoa, jonka annat 15: stä 25: stä alaspäin vain 6: n voittomarginaaliin kummallakin puolella kauppaa paljon kohtuullisemmaksi mielestäni. hyvä asia on se, että nykyään niin paljon kilpailua optiotilavuudesta ja 1 lakko, 0 01 hinnan korotukset jne., olet paljon todennäköisempää esimerkiksi edellä mainitulla tavalla täyttämään rajoitusjärjestyksessä alle kysynnän tai tarjouksen yläpuolella. Vanhoina päivinä fraktiohinnan hinnoittelua, kun olin CBOE-lattiamarkkinoiden valmistaja, me nimum lisäys optioihin oli yleensä 1 8 optioista yli 3 1 16 alle että vastaa 12 5 tai 6 25 tänään näet 0 02 2 tarjouspyyntö hinnoittelu SPYders esimerkiksi paljon parempi käsitellä vähittäiskaupan sijoittajille. Kun olet tekemisissä useamman kuin yhden vaihtoehdon omaavilla vaihtoehdoilla, kuten veloitustarjouksilla, kalenterin leviämisellä, luottolimiitteillä, perhosilla ja condorilla, tarjouksen kysyntävaikutuksen moninkertaistuminen. Olet käsittele 2x tarjouksen kyselyä useimmilla 2-jalkaisilla kaupoilla , esim. Joten on vielä tärkeämpää laskea käypä arvo ja sitten työskennellä tilauksessasi olla luopumatta liikaa niille, jotka ottavat kauppaa. Katsokaa hiljattain tapaustutkimuksen esimerkkiä tästä ETF Tradr-palvelusta. Meillä oli hyvät voitot alueellisilla pankeilla ETF NYSEARCA RKH laskusuoralla Put debit spread RKH on yksi niistä osakkeista, joissa noteeratut optio-oikeudet ovat usein paljon laajempia kuin reaalihinnat, joihin saatat täyttää. Tässä tilanteessa meidän 5 pistettä veloituslohko oli pri ced at 2 80 by 4 00 tilaajat maksoivat 2 20 Tässä tapauksessa teet tarjouspyyntöä keskimäärin 6 80 2 tai 3 30 keräämään, mikä on arvioitu reaaliarvo tuona hetkenä. Joten annoimme exit hinta-ilmoituksen myydä puolet asemasta 3 20 luopuessa vain 10 alle sen, mikä näytti olevan käypä arvo, lisäksi tämä asema oli tällä hetkellä melko syvällä rahalla, mikä teki sen todennäköisemmäksi täyttymään lähellä todellista arvoa. hetkessä edullisemmilla hinnoilla kuin meidän rajausjärjestyksemme ja tarjottujen tarjouksien hinnankorotukset kaventuivat merkittävästi myös jonkin aikaa. Saatat ihmetellä, miksi he eivät jättäneet hintatarjoushintaa kapeammiksi koko ajan. No, tällaisella tietoturvalla se joskus näyttää saattaa olla epäselvää sopimusta niiden joukossa, jotka tekevät markkinoilta mahdollisuuksia jättää tarjouspyynnöt hinnaltaan laajemmalle kuin ne todella hyötyisivät markkinatilauksista ja aloittelevista toimijoista. En sano, että tämä on epätavallinen salaliitto, vain se, että ensisijainen markkinajohtajuus on epäonnistunut t hintatarjous pyytää hinnoittelua tietokoneessa, jossa on erittäin laaja hintatarjouslaji. Yleensä alhainen määrä joko taustalla tai sen vaihtoehdoissa voi auttaa näitä laajempia postitettuja hintatarjouksia haettaviksi. He eivät halua myöskään saada kiinni varastosta, jossa on sähköinen tilaus, joka voi edetä suureen liikkeeseen varastossa, joten he antavat itselleen enemmän liukumasta lähettämällä laajemman tarjouksen kysyvät leviämät Kuitenkin et halua koskaan luopua tuosta suuresta reunasta, kun tradingpetition tilauksille voi rajoittaa kysyntä Spreads. Bottom line, enemmän ja enemmän vaihtoehtoja on yksi lakkohintojen korotus ja vaihtoehdot, jotka saattavat olla vain muutamia senttiä tarjouksen kysynnän leviämiseen. Tämä kasvava suuntaus hyödyttää vähittäiskauppaa. Ja jos turvallisuus liikkuu hyvin nopeasti ja sillä on kapea leviäminen, et edes halua edetä rajaan alla tarjouksen tai tarjouksen yläpuolella Mutta sinun täytyy olla tietoinen tarjouksen haettavasta kaupankäynnistä ja älä pelkää työskennellä tilauksessa, jossa rajahinnat ovat lähempänä keskikurssia, etenkin silloin, kun leviäminen on laajaa. Tarkastele sitä basi s vaihtoehdon kustannuksista, ei summasta Esimerkiksi 0 40 on vaihtoehto 2 00, kun taas 0 40 6 00-vaihtoehdolla on vain 6 7 Pidä taskussa, että ylimääräinen 5, 10, 20 tai enemmän sopimusta kohden kun hinnoittelu tuntuu siltä, että out-of-whack voi lisätä jopa 100s ja 1000s vuodessa, että olet säästää ja mennä lisäämään sinun bottom line Ja kanssa lisääntynyt kilpailu markkinoilla päättäjien ja vaihtoa, saat täynnä hyvää rajahinta paljon useammin, että luulet. Disclosure Olen lyhyt RKH Asiakkaat ovat lyhyt osittainen RKH asema. Lue koko artikkeli. Options Perusteet Miten lukita Options Table. As yhä useammat kauppiaat ovat oppineet lukuisista mahdollisista hyödyistä heille saatavilla kautta vaihtoehtojen käyttö, vaihto-optioiden volyymi on lisääntynyt vuosien varrella Tämä suuntaus on johtanut myös sähköisen kaupankäynnin ja tiedon levittämisen myötä. Jotkut kauppiaat käyttävät vaihtoehtoja hintakehityksen spekulointiin, toiset suojaavat olemassa olevia tai odotettuja kantoja ja muut vielä alus ainutlaatuisia positioita, jotka tarjoavat etuja, joita ei ole rutiininomaisesti saatavilla vain taustalla olevan osakekannan, indeksi - tai futuurisopimusten tekijälle, kyky tehdä rahaa, jos taustalla oleva suoja säilyy melko muuttumattomana. Tavoitteesta riippumatta yksi menestyksen avaimista on valita oikea vaihtoehto tai vaihtoehtojen yhdistelmä, jolla luodaan asema halutulla riskipalkkioilla. Siksi nykypäivänä toimiva optiomyyntivälittäjä tarkastelee tyypillisesti kehittyneempiä tietoja, kun kyse on vaihtoehdoista kuin kauppiaille vuosien mittaan. Vanhojen option päivittäisten päivien raportointi Vanhoissa päivissä jotkut sanomalehdet kertoivat rivejä ja rivejä lähes kelvottomista optiohinnoista, jotka ovat syvälle sen rahoitusosassa, kuten kuvassa 1 esitetyn. Kuva 1: Optio-tiedot sanomalehdestä. Sijoittajan s Business Daily ja Wall Street Journal sisältävät yhä osittaisen listan optioista useisiin aktiivisempiin vaihtoehtoisiin osakkeisiin. Vanhat sanomalehdet sisälsivät enimmäkseen vain perusteet P tai C osoittavat, onko vaihtoehto puhelu tai putki, lakko hinta, viimeinen kauppahinta vaihtoehto, ja joissakin tapauksissa volyymi ja avoimet kiinnostuksen numerot Ja vaikka tämä oli kaikki hyvin ja hyvä, monet nykypäivän option-kauppiaista ymmärtävät paremmin muuttujia, jotka ohjaavat vaihtoehtoisia kaupankäyntiä Näiden muuttujien joukossa on useita kreikkalaisia arvoja, jotka perustuvat vaihtoehtoisen hinnoittelumallin, implisiittisen option volatiliteetin ja kaikkien tärkeiden tarjouksien kyselyyn. Ymmärtää vaihtoehtoja. Tämän seurauksena yhä useammat toimijat löytävät optiodataa online-lähteistä. Jokaisella lähteellä on oma formaatti tietojen esittämistä varten, avain muuttujat sisältävät yleensä ne, jotka on listattu kuviossa 2. alkaen Optionetics Platinum - ohjelmistosta Luetteloon luetellut muuttujat ovat niitä, jotka eniten tutkinut nykypäivän paremmin koulutettua optio-kauppiaan. Valitse 2. maaliskuuta IBM: n puhelumenettelyt. Kuvassa 2 esitetyt tiedot sisältävät seuraavat tiedot. Kolumbu 1 OpSym Tässä kentässä käytetään alla olevaa varastosymbolia IBM, sopimuksen kuukausi ja vuosi MAR10 tarkoittaa maaliskuussa 2010, lakkohintaa 110, 115, 120 jne. Ja onko kyseessä puhelu tai myyntioptio C tai P. Kolmannen tarjouksen pistettä. Tarjoushinta on viimeinen hinta, jonka markkinatakaaja on ostanut tietyn vaihtoehdon. Tämä merkitsee sitä, että jos annat markkinatilauksen myydäksesi maaliskuussa 2010, 125, voit myydä sen tarjoushintaan 3 40. Kolumni 3 Kysy pistettä Kysymysmäärä on viimeinen hinta, jonka markkinatakaaja on tarjonnut tietyn vaihtoehdon myymiseksi. Tämä tarkoittaa sitä, että jos annat markkinatilauksen ostaa maaliskuun 2010, 125 puhelun, ostaisit sen tarjouspyyntöhinnalla 3 50. HUOMAUTUS Ostotarjous ostotarjouksessa ja myynti kyselyssä on, miten markkinat päättävät elää. Opettajan on ehdottoman välttämätöntä harkita tarjouksen ja askushinnan välistä eroa harkittaessa mahdollisuutta optiomarkkinoille. tiukempi tarjouksen kysyntä leviäminen Laaja hajautus voi olla ongelmallista mille tahansa kaupalle r, etenkin lyhyen aikavälin elinkeinonharjoittaja Jos tarjous on 3 40 ja kysymys on 3 50, merkitys on se, että jos olet ostanut vaihtoehdon yhden hetken 3 50 kysy ja käännytään ja myydä sen välittömästi myöhemmin 3 40 tarjouksessa, vaikka vaihtoehdon hinta ei muuttunut, menetät -2 85 kauppaa kohden 3 40-3 50 3 50. 4. kolmas taso Ulkoinen huutokaupat Kysy pisteet Tässä sarakkeessa näkyy kunkin vaihtoehdon hintaan sisältyvä aika-palkkio Tässä esimerkissä on kaksi hintaa, toinen perustuu hintanoteeraukseen ja toinen hintatarjoukseen. Tämä on tärkeää huomata, koska kaikki vaihtoehdot menettävät kaikki aikapalkkionsa optioajan päättymishetkellä. Tällöin tämä arvo heijastaa koko aikamääräpalkkion määrää joka on tällä hetkellä sisäänrakennettu option hintaan. 5 - luvun implisiittinen volatiliteetti IV Tarjouspyyntö Tämä arvo lasketaan vaihtoehtoisella hinnoittelumallilla, kuten Black-Scholes - mallilla ja edustaa odotetun tulevan volatiliteetin tasoa tämän vaihtoehdon nykyisestä hinnasta ja muista tunnettuja vaihtoehtoisia hinnoittelumuuttujia, mukaan lukien aika, jonka määräaika päättyy, lakkohinnan ja todellisen osakekurssin ja riskittömän koron välinen ero Mitä korkeampi IV-tarjous Kysy lisää aikaa palkkion sisällyttämisestä option hintaan ja päinvastoin Jos sinulla on pääsy arvoon IV arvojen historialliselle alueelle voit selvittää, onko ulkoisen arvon nykyinen taso tällä hetkellä korkeimmillaan hyvä kirjoittaa vaihtoehtoja tai alhainen loppu hyvä ostaa valintoja. Kolmas 6 Delta Tarjous Kysy Delta on kreikkalainen arvo joka on vaihtoehtoisen hinnoittelumallin mukainen ja joka edustaa vaihtoehdon osakekohtaista sijaintia. Hankintamahdollisuuden delta voi vaihdella 0: stä 100: een ja put-vaihtoehdon 0: sta -100: een. Nykyiset palkitsemisriskiominaisuudet, jotka liittyvät puhelupyynnön pitämiseen 50: n delta on pääosin sama kuin 50 osakkeen osake. Jos varastossa nousee yksi täysi piste, vaihtoehto nousee noin puoli pistettä. Lisäksi vaihtoehto on rahaa, sitä enemmän asema cts kuin kannan asema Toisin sanoen, kuten delta lähestyy 100 vaihtoehto liikkuu enemmän ja enemmän kuin taustalla varastossa eli vaihtoehto, jossa delta 100 saisi tai menetät yhden täyden pisteen kunkin dollarin voitto tai tappio alla osakekurssi Tarkempia tarkempia tietoja Käytä kreikkalaisia ymmärtämään vaihtoehtoja. 7-vaihe Gamma-Tarjous Kysy Gamma on toinen kreikkalainen arvo, joka perustuu vaihtoehtoiseen hinnoittelumalliin Gamma kertoo, kuinka monta deltasta vaihtoehto pääsee tai häviää, jos taustalla oleva varastossa nousee yhdellä täyteen pisteeseen. Esimerkiksi jos ostimme maaliskuussa 2010 125 puhelun 3 50: ssä, meillä olisi delta 58 20 Toisin sanoen, jos IBM: n varastot nousevat dollariin, tämän vaihtoehdon pitäisi saada noin 0 5820 arvoa. Lisäksi jos varastossa nousee hinta tällä hetkellä yhden täyden pisteen tämä vaihtoehto saa 5 65 deltat nykyisen gamma-arvon ja olisi sitten delta 63 85 Toiseksi toinen piste voitto osakekannan hinta johtaisi hinnan voitto vaihtoehto noin 0 6385. Kolmas 8 Vega-tarjous sk pts IV Vega on kreikkalainen arvo, joka ilmaisee määrän, jolla optiohintojen odotetaan nousevan tai laskevan perustuen yksinomaan implisiittisen volatiliteetin yhden pisteen nousuun. Joten katsomalla uudelleen maaliskuun 2010 125 ehdotuspyynnössä, jos implisiittinen volatiliteetti nousi yhden pisteen välillä 19 04-20 04, tämän vaihtoehdon hinta nousee 0 141 Tämä kertoo, miksi on suositeltavaa ostaa optioita, kun implisiittinen volatiliteetti on alhainen, maksat suhteellisen lyhyemmän palkkion ja IV: n myöhempi nousu hellentää optio ja optiot kirjataan, kun implisiittinen volatiliteetti on suuri, kun lisäpalkkio on käytettävissä ja myöhempi IV: n lasku heikentää optiohintaa. 9-taulukko Theta-tarjouksen kysyntäpäivä Kuten ulkoisen arvon sarakkeessa todettiin, kaikki vaihtoehdot menettävät kaikki aikapalkkion erääntymisen lisäksi Lisäksi aikataulutus, koska se tunnetaan, nopeuttaa loppua lähestyttäessä Lähellä Theta on kreikkalainen arvo, joka kertoo, kuinka paljon arvoa vaihtoehto menettää jonkin päivän kuluttua Tällä hetkellä Mar ch 2010 125 Puhelu menettää 0 0431 arvoa yksinomaan yhden päivän kuluttua, vaikka vaihtoehto ja kaikki muut kreikkalaiset arvot olisivat muutoin muuttumattomia. Kolumni 10 Volyymi Yksinkertaisesti kertoo, kuinka monta sopimusta tiettyä vaihtoehtoa vaihdettiin viimeisimmässä istunnossa Tyypillisesti, vaikkakaan ei aina - suurella volyymilla varustetuilla vaihtoehdoilla on suhteellisen tiukemmat tarjouksen haun leviämiset, kun kilpailu ostaa ja myy nämä vaihtoehdot on suuri. Kolmannen vuoden avoin korko Tämä arvo ilmoittaa tietyn vaihtoehdon sopimusten kokonaismäärän, on avattu, mutta sitä ei ole vielä korjattu. Column 12 Strike Kyseisen option lakkohinta Tämä on hinta, jonka perusteella tämän option ostaja voi ostaa vakuuden, jos hän haluaa käyttää optionsa. Se on myös hinta, optio-oikeuden kirjoittajan on myydä taustalla oleva vakuus, jos vaihtoehtoa käytetään häntä vastaan. Taulukko vastaavista put-vaihtoehdoista olisi samanlainen kahdella ensisijaisella erolla. malmi kalliimpaa alhaisempi lakko hinta, put options ovat kalliimpia korkeammat lakko hinnat Puhelut, alemman lakko hinnat ovat korkeimmat vaihtoehto hinnat, ja vaihtoehtoiset hinnat laskevat jokaisen korkeammat lakko tasolla Tämä johtuu siitä, että jokainen peräkkäinen lakko hinta on joko vähemmän rahaa tai enemmän rahaa, joten kukin sisältää vähemmän sisäistä arvoa kuin vaihtoehto seuraavassa alemmassa lakko-hinnassa. Sanoi, se on päinvastoin kuin lakko hinnat nousevat, put options tulevat joko vähemmän - on-of-the-money tai enemmän-in-the-rahaa ja näin syntyy enemmän luonnostaan arvo Näin ollen laittaa optio hinnat ovat suuremmat kuin lakko hinnat nousevat. Kutsua vaihtoehtoja, delta arvot ovat positiivisia ja ovat korkeammat alemmalla lakko hinta Put-vaihtoehdoista delta-arvot ovat negatiivisia ja ovat korkeammat korkeammassa lainahinnassa Myyntivaihtoehtojen negatiiviset arvot johtuvat siitä, että ne edustavat osakekohtaista vastaavaa asemaa. Put option osto on samanlainen kuin lyhyt asema stoc k, joten negatiivinen delta value. Option kaupankäynnin ja hienostuneisuuden taso keskimääräinen vaihtoehto kaupankäynti on tullut pitkälle, koska optio kaupankäynnin alkoi vuosikymmeniä sitten Nykypäivän optio lainausnäyttö heijastaa näitä etuja. Voit maksaa enemmän yksinkertaisesti, koska käytettävissä olevat myyjät, jotka ovat myydä sinulle ei ole halukas asettumaan alle 13 27 Tämä 13 27 ei liity 1000: n määrään tulkinnassa. Todennäköisesti viimeisen kaupan jälkeen 13 22, jotkut positiiviset uutiset ovat tulleet esille ja myyjä nyt kysyy enemmän Voisi helposti olla tarjous 13 15 100, kysy 13 18 1000 Victor123 23.01.14 14 14. Katso myös aiemmat vastaukset hintatarjouksista ja kyselyistä, miten liiketoimet on ratkaistu jne. Pohjimmiltaan nykyinen hinta tarkoittaa vain viimeisen hinnan, se ei tarkoita sitä, että seuraava osake myydään samalle hinnalle keshlam 15. marraskuuta 16 klo 5 24. Nykyinen osakekurssi, johon olet viitannut, on itse asiassa viimeisen kaupan hinta. Se on historiallinen hinta, mutta markkina-aikoina s usu vain muutaman sekunnin kuluttua erittäin likvideistä varastoista. Koska tarjous ja kysyntä ovat parhaita mahdollisia hintoja, joita ostajat ja myyjät ovat halukkaita tekemään ostotarjouksesta ostopuolelta ja kysyä myyntisivulta. Mutta ajattele hintatarjousta ja kysy hintoja, joita näet jäävuoren hintojen kärkeen. Se on. Tarjous 13 20 x 200 osoittaa, että potentiaalisia ostajia voi tarjota 13 20 enintään 200 osaketta. Tarjoukset ovat tällä hetkellä korkein tarjous, ja toiset taas ovat alempana hintatarjoukset Joten hintatarjous on tosiasiallisesti paras hintatarjous tuolloin. Jos annat markkinatilauksen myydäksesi yli 200 osaketta, osa tilauksestasi todennäköisesti täytetään halvemmalla. Kysy 13 27 x1000 on merkki siitä, että potentiaalisia myyjiä voi pyytää 13 27 enintään 1000 osaketta. Heidän kysyntähinnat ovat alhaisimmat tällä hetkellä kysytysti ja toiset ovat linjakkaita korkeampien hintaluokkien kanssa. Joten kysyt, että näet, onko paras hinta tällä hetkellä. Jos annat markkinatilauksen bu: lle y yli 1000 osaketta, osa tilaustasi todennäköisesti täytetään korkeammalla hinnalla. Kauppa tapahtuu, kun jokin potentiaalinen ostaja on halukas maksamaan käypä hinta tai mahdollinen myyjä haluaa hyväksyä ostohinnan tai muuten he kohtaavat keskellä, jos sekä ostajat että myyjät vaihtavat tilauksiaan. Huomautus On olemassa pääasiassa kahdenlaisia pörssejä. Olen juuri kuvannut tyypillisen tilauslähtöisen vastaavan bargain-markkinat ja ehkä sellaisenaan, johon olet viitannut. lainausvetoiset markkinat, joilla on markkinamarkkinoija, kuten JohnFx jo mainitsi. Näissä tapauksissa tarjouspyynnön välinen ero menee markkinatakaajalle korvauksena markkinoiden muodostamisesta varastoon. markkinatakaajan on helppo kääntää ja ostaa myydä jollekin muulle, leviäminen on pieni kapea Epäjatkuvien varastojen, joita on vaikeampi käsitellä, leviäminen on laajempaa, jotta markkinatyöntekijä joutuisi mahdollisesti kantamaan varastoja varastossa f tai jossakin ajanjaksossa, jonka aikana hänellä on riski, jos se liikkuu väärään suuntaan. Lopuksi, jos haluat ostaa 1000 osaketta, voit syöttää markkinatilauksen, jolloin edellä kuvatulla tavalla maksat 13 27 halusi ostaa osakkeita korkeintaan 13 22, eli ns. nykyinen hinta, niin antaisit rajatilauksen 1000 osaketta kohden 13 22 Ja vielä enemmän, tilauksesi tulee uusimman korkeimman tarjouksen hinta kunnes joku muu hyväksyy hintatarjouksen osakkeista Tietenkään ei ole mitään takeita siitä, että rajatilanteessa, jonka saat täytettyä, tilauksesi voi päättyä päivän lopussa, jos kukaan ei hyväksy hintatarjousta. Tim No, merkitsin 13 27 kirjoitettua Jos kirjoitat markkinatilauksen ostaa, maksisit jonkun hintaa hinnaksi Tarjouksesi markkinatilauksessa on lähinnä alhaisin hinta joku kysyy tällä hetkellä. Markkinamääräys ei rajoita hintoja, kun taas rajajärjestys rajaa sen, mitä olet valmis maksamaan Chris W Rea 1. kesäkuuta 8 12 klo 21 43. Kaikki hinnat ovat lainauksia yhdellä osuudella varastossa. Tarjoushinta on se, mitä ostajat ovat valmiita maksamaan siitä Kysy hinta on mitä myyjät ovat valmiita ottamaan sen. Jos myyt varastossa, saavat hintatarjouksen, jos ostat osuutta, josta saat kysynnän hinnan. Ero tai leviäminen menee välittäjäasiantuntijalle, joka hoitaa tapahtuman. Kuten muut ovat todenneet, nykyinen hinta on yksinkertaisesti viimeinen hinta joka arvopaperin kaupankäynnin kohteena. Jokaiseen rastiin on kuitenkin olemassa monia tarjouksen hintatarjouksia, koska arvopaperit voivat käydä kauppaa useilla pörsseillä ja useiden agenttien välillä yhdellä pörssiasemalla. Tämä pätee molempien pörssien tyyppeihin, jotka Chris mainitsi vastauksessaan. on melko perinpohjainen selittämään, miten nämä kaksi vaihtotyyppiä toimivat, joten lisään vain muutamia pieniä yksityiskohtia. NASDAQin pörsseissä useimmille suhteellisen likvideille arvopapereille on useita markkinatakaajia, jotka teoreettisesti tuovat kilpailun keskenään ja näin ollen että markkinatakaajat ansaitsevat vähemmän korvausta riskeistään, he toivovat voivansa tehdä eron tekemällä markkinoiden erittäin likvideistä arvopapereista. Tämä voi myös johtaa siihen, että tilauksesi täyttävät palaset, useat eri hinnat, jos välitysyritys täyttää sen useiden markkinapäätösten kautta. Tietenkin, jos annat tilauksesi vaihtoon, jossa sähköinen järjestelmä täyttää toisen vaihtoehdon, jota Chris mainitsi, tämä voi tapahtua joka tapauksessa. markkinointitilaus 1000 osaketta kohden, se voidaan täyttää useilla eri hinnoilla, riippuen tilavuudesta, useista hintatarjoushinnoista jne. Jos sijoitat merkittävän tilauksen, välittäjäsi voi täyttää sen kappaletta riippumatta siitä, että et siirrä markkinoita Tämä on harvoin ongelma pienille sijoittajille, joilla käydään kauppaa arvokkailla arvopapereilla, mutta sijoittajat, joilla on suurempi pääoma, kuten institutionaaliset sijoittajat, sijoitusrahasto jne., Jotka sijoittavat suuria tilauksia suhteessa keskimääräinen volyymi, tämä saattaa olla taakka sekä hinnanmuutoksena kuin aika ajoin, kun tilaus on sijoitettu ja sitä suurempi kirjanpito vaatii. Tämä on tangentiaalisesti yhteydessä, joten lisään sen joka tapauksessa Edellä kuvatuissa tapauksissa kaikki - tai-ei-yksi AON-tilaukset ovat yksi ratkaisu, nämä ovat tilauksia, jotka opastavat välittäjää suorittamaan tilauksen vain, jos se voidaan täyttää yhdellä toimeksiannolla. Useimmat välittäjät tarjoavat näitä, mutta niihin liittyy joitakin varoituksia, joita en ole voinut löytää joitakin näistä tiedoista, joten osa tästä on muistista. Kaikki tai ei lainkaan tilaukset ovat vain vaihtoehto, jos tilaus on enemmän kuin tietty määrä osakkeita, mielestäni vähimmäiskoko on 300 tai 400 osakkeita. ei ole asetettu, ennen kuin välittäjäsi sijoittaa kaikki muut tilaukset, jotka eivät ole niihin sidottuja erityisiä ehtoja. Uskon, että kaikki tai ei lainkaan tilaukset ovat päivätilauksia, mikä tarkoittaa sitä, että jos tilaus ei riitä täyttämään tilausta päivä, tilaus peruutetaan klo m arket close. AON-tilaukset koskevat vain rajoitustilauksia Jos haluat toistaa markkinointitilauksen käyttäytymisen AON-ominaisuuksilla, voit yrittää asettaa raja buy - myyntitilauksen muutaman sentin yläpuolella nykyisen markkinahinnan alapuolella.
No comments:
Post a Comment